中图分类号：F047 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2010）11-133-01

　　摘 要 随着经济的发展，个人投资理财开始走进寻常百姓家，但理财知识的普及却未跟上时代的脚步，本文简单介绍了投资理财工具的风险及收益以及在不同的个人、家庭财务生命周期内投资工具的选择。帮助人们正确的认识自身，合理的选择投资工具，控制投资风险以达到财富增值的目的。

　　关键词 个人投资 家庭生命周期 风险

　　十年前，理财这个名词大多数居民还认为与自己无关，因为那时无论是国民经济收入还是居民个人收入，都处在一个比较低的水平。十年后，国民经济持续高速增长，人民群众收入水平节节攀升，消费水平进入“小康型”，同时节余的闲钱数量也急剧增多，越来越多的人们不再局限于即期消费，手中的资金从原先仅仅为了“应急”和“防老”，越来越变成具有“生利”功能的资产，以期在将来获得更多、更优的消费。理财也越来越频繁进入了人民的日常生活中。

　　理财的范围很广：第一，理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。第二，理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。第三，理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。

　　个人理财的通用原则共有四点：通用原则一，量入为出。如果你有工作，每年至少应将税前收入的10%存入银行。也许你目前的投资收益很不错，但这不可能真正替代你的养老计划。不要把鸡蛋都放在一个篮子里，合理分散你的投资。注重整体收益，避免高成本负债。通用原则四，制定应急计划。用来应付诸如交通事故、看病等所需的大笔费用。顾及家人，扶老携幼。

　　一、风险第一

　　理财的过程是：将财产进行投资，然后获取投资收益。具备风险忍受能力，是进行理财活动的先决条件。这是因为，投资的目标不是静止不变的，而是不断波动的。风险意识使理财人理性的选择稳妥的投资项目，风险忍受力使理财人克服对目标波动的恐惧。

　　二、收益第二

　　收益指标和风险大小成正比，既然理财的原则是风险第一，就要降低对投资收益的欲望。几千万股民投资于中国股市，他们并非没有赚钱的机会。在2006年初入市的股民，如果能够在2007年10月之前退出，购买任何一支股票都可以获利80%以上，但为什么大部分人的投资结果是没有赚钱，反而亏本了呢？就是因为没有确定明确的收益目标，资产翻了一倍不过瘾，还梦想资产实现翻四倍的爽快。在股市暴涨的氛围中，迷失了方向。

　　三、心态第三

　　良好心态的重要性在于：一、不会被眼前轰轰烈烈的赚钱效应所迷惑，而盲目投资入市。二、不会因为小小的扰动，而放弃原来拟定好的投资计划，使本可到手的收益化为乌有。

　　个人理财除了要了解理财产品的风险收益外，不同年龄的人对风险的承受能力是不同的，而巨大的财务差异也存在于人的生命周期的各阶段，因此，个人理财投资也要考虑人生的不同阶段，理财的目标不同，投资的重点也相应不同。

　　单身期：单身阶段主要是指大学毕业参加工作至结婚的这段时期。尽管初期收入水平不高，但还没有太多的经济负担，可支配收入较多。在此阶段，收入的一部分投资在如何加强自己的职业能力，为未来的发展做积极的准备。随着工作经验的增加，收入也进一步提高，在后期有一定财务能力的前提下，可投资股票，期货，外汇等风险较大，收益较高的产品，因为此时段的年轻人风险承受能力较强，因此储蓄和债券的比例可以很小，但仍然需要保留一部分银行活期存款以应对不时之需，活期存款的比例一般为家庭月支出的3-6倍为宜。

　　家庭建立期：这一阶段是指结婚至小孩出生阶段。此阶段经济收入随着工作年限的增加而增加，事业往往处于上升期，同时也是家庭的主要消费期。理财目标的选择可能更重在家庭的建设和为未来生育子女准备资金积累。按照我国现在的实际情况，大多数家庭采用分期付款的方式购买房产，每月还房贷的压力比较大，比起单身阶段风险性应该稍小一些。在投资组合中股票比重略少一些，增加基金的购买比重，尤其对于工作繁忙，没有过多时间关注股票走势的人群，基金是一个很好的选择。储蓄和债券所占的比例可以适当增加，但此阶段一般不超过总资产的30%。

　　家庭成熟期：满巢阶段是指小孩出生至大学结束时期。这一时期的时间较长，此阶段生活压力较大.负担较重，既需要继续承担每月的房贷；同时此阶段还要承受父母渐渐年老增加的医疗负担等。在此阶段，保险的投资应该加大，不仅要考虑医疗保险，事故保险等，同时应投资可以返还年金的养老保险等。

　　空巢阶段（子女经济已独立）：空巢阶段是子女就业结婚离开家庭，父母尚未退休的时期。此阶段可将其大部分资金用于固定收益产品投资中，如定期存款、保险、国债等，少量资金用于购买基金。购买风险类投资品的资金比重一般小于20%。

　　四、结束语

　　有位成功的投资人士曾经说过：一般的人把钱借给别人去赚钱；聪明的人使用自己的钱生钱；智慧的人用别人的钱致富。当你有了足够的支付能力，有了一定的积累，仅仅把钱储蓄在银行，相当于一般人的做法。在目前投资品种越来越丰富的情况下，稍微动一动脑子，学一点经济知识和投资知识，你就能成为一个聪明的人，或者是智慧的人。

　　参考文献：

　　[1]王在全.一生的理财计划.北京:北京大学出版社.2007．

　　[2]多米尼克?卡瑟利.挑战风险.北京:商务印书馆.1997．

　　[3]乔治.克拉森的理财课.北京:中国社会科学院出版社.2005．

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